干貨:電子商業承兌匯票票面信息大揭秘!由上到下,一張票據的核心信息包括:
v 電子商業承兌匯票
v 出票日期、匯票到期日
v 票據狀態
v 票據號碼
v 出票人
v 收票人
v 出票保證信息(承兌保證信息)
v 票據全額
v 承兌人信息
v 能否轉讓
v 承兌信息
v 評級信息
電子商業承兌匯票
電票推廣以來,我們已經漸漸拋棄了紙質商業匯票的交易,紙票的票面信息,這里不再詳述。如果承兌方是銀行,這里則會顯示成電子銀行承兌匯票。
需要提及的是,2017年1月1日后,300萬以上商業匯票必須通過電子商業匯票系統(ECDS)辦理,2018年1月1日以后,100萬以上商業匯票必須通過電子商業匯票系統辦理。如果明年您還看到100萬以上的紙質商業匯票,去毫不留情地拆穿他。
出票日期&匯票到期日
出票日期和匯票到期日記載了十分關鍵的信息——期限。出票日期是核心企業開具給供應商的期限,并非投資人的買入日期,匯票到期日是承兌人承兌付款的日期,也是各位投資人大大到期回款的日期(定期標的內,如果該張匯票到期,會自動加入新的未到期匯票)。紙票的最長賬期是半年,電票的最長賬期是1年,這張樣票是半年期電子商業匯票。
不過,我們曾經見過某平臺給匯票到期日打了馬賽克,這樣不好~
票據狀態
票據狀態其實是一個非常復雜的問題,票據狀態有幾十種,比如核心企業出票給供應商時,會顯示“提示收票待簽收”、“提示收票已簽收”;當持票人轉讓這張票時,會顯示“背書待簽收”“背書已簽收”;到期要回款時,我們操作提示付款,這時候票面會顯示:“提示付款待簽收”“提示付款已簽收”
這張樣票上顯示:背書待簽收。這意味著融資企業已經完成了轉讓流程。只要各位投資人大大投標足額,平臺將錢劃撥給融資企業,我們再在企業網銀賬戶內點擊確認簽收,這張匯票的狀態就會顯示成:背書已簽收。
對于投資人而言,你們看到的票據狀態,大多是“背書待簽收”。
票據號碼
票據號碼這個就厲害了,如果你知道這個號碼,你就可以在上海票據交易所查詢到這張匯票的全部信息,票據是我們的核心資產,為了確保不泄密,我們必須要做脫敏處理。
但是,通過剩余的數字,我們也可以看出點端倪。電子商業匯票的“電子票據號碼”分為5個部分,共30位,全部由阿拉伯數字組成,具體結構如下:
這張樣票的票據號碼為:2/313301008758/20171011/11699997/4
票據種類“1”代表銀票、“2”代表商票;支付系統行號是承兌人的開戶行行號,細心的朋友可以看到承兌人開戶行行號就是這12位數字;出票日期開頭已經提過;當天流水是ECDS當天唯一的流水號,這個數字有隨機性,所以我們要脫敏處理;校驗碼則由系統自動生成,以驗校核對,防止錄入錯誤。
這樣認真地解析每一個公示信息的平臺,我就想問,透明不透明,良心不良心~
出票人和收票人
出票人簽發匯票給收票人,這兩者的關系可以用字面意思理解。需要提出的是,出票人和承兌人,并非一定是同一家,有可能是A家出票,B家承兌。
收票人和融資企業也可能不是同一家企業,因為收票人收票之后,他可能要支付其他賬款,又可以將這張票背書給其他企業。
這里有唯二的另一處馬賽克,我們既要為客戶信息脫敏處理,也因為客戶資源是我們的商業機密。
保證人和承兌人
這張樣票沒有保證人,保證人其實并非強制措施,前面幾期我們也談到過為什么要引入保證人,這里不再一一詳述。
承兌人則是這張匯票的核心信息之一,承兌人就是到期還款人,我們最為自信的一點是:我們的還款來源,都是市場上知名的上市公司,比市場上絕大部分平臺都要靠譜。我們的風險控制,主要就是把控承兌人白名單的準入門檻。
承兌信息一欄中,有承諾兌付的信息,記載了本匯票已經承兌,到期無條件付款。這也是我們一直宣稱知名上市公司到期無條件承兌付款的事實來源。
票據全額
需要提醒的是,票面全額并非融資企業的借款全額,而是到期需要兌付的金額,借款金額會在全額的基礎上,根據期限貼息幾個百分點。
監管辦法提及限額,法人借貸余額不能超過100萬,每一張票據都能詳細地看到每個企業的借款金額。
能否轉讓
這個標簽是票據能否轉讓的關鍵,一般會有兩種標簽“可再轉讓”,“不得轉讓”,在出票時就會記載明確,“不得轉讓”就意味著收票人只能持有到期,不能在各家機構貼息融資。
這張樣票記載的是“可再轉讓”,如果有朋友發現了記載“不得轉讓”的字樣,你來懟我們~
評級信息
評級信息目前是空白的,但是未來會成為票據市場的重要信息。
我們上期講到了債券市場和票據市場的類比,我們預計,商業匯票電子化之后,票據市場的主體評級也會應運而生。
目前簽發、保證、承兌等信息都沉淀在央行的ECDS系統內,等到評級體系落地完善之后,或將根據承兌金額、承兌余額、逾期率、拒絕承兌的數據,開發出獨立的出票人、承兌人主體評級。
我們也大膽預計,票據市場會衍生出債券市場類似的指導利率,不同的主體評級,將對應不同的利率區間,這也就是我們上期提到的——消弭信息不對稱,融資企業將進一步降低融資成本。
總結一下票面信息記載的核心機密,期限、金額、承兌人都源自這張票據的票面信息,我們僅為兩處信息打了馬賽克,因為這兩處都涉及商業機密,尤其是票據號碼信息。